Liquidität sichern, Risiken minimieren

Das Finanzmanagement der K+S Gruppe folgt drei übergeordneten Zielen. Es geht darum,

• die Liquidität zu sichern und unternehmensweit effizient zu steuern,
• die Finanzierungsfähigkeit zu erhalten und zu optimieren,
• finanzielle Risiken auch unter Einsatz von Finanzinstrumenten zu reduzieren.

Durch ein zentralisiertes Cashmanagement steuern wir die Liquidität und optimieren die Zahlungsströme innerhalb des Unternehmens. Um die Finanzierungsfähigkeit zu erhalten beziehungsweise günstige Kosten für Fremd- und Eigenkapital zu erreichen, streben wir langfristig eine Kapitalstruktur an, die sich an den Kriterien und Kennzahlen für ein „Investment Grade“-Rating orientiert. 

¹ Die Angaben beziehen sich für die Jahre 2019 bis 2020 auf die fortgeführte und nicht fortgeführte Geschäftstätigkeit der K+S Gruppe, ab dem Jahr 2021 beziehen sich die Angaben auf die fortgeführte Geschäftstätigkeit der K+S Gruppe.
² Per 31. Dezember 2022 bestehen keine Nettofinanzverbindlichkeiten mehr.
³ Die Nettoverschuldung umfasst auch langfristige Rückstellungen für bergbauliche Verpflichtungen mit Fälligkeiten größer 10 Jahre in Höhe von 972,6 Mio. €. Ohne Berücksichtigung dieser Verpflichtungen in der Nettoverschuldung liegt die Kennzahl bei 4,1 %.

Das Währungs- und Zinsmanagement erfolgt zentral für alle wesentlichen Gruppengesellschaften. Derivative Finanzinstrumente werden nur mit Banken guter Bonität abgeschlossen, zur Reduzierung des Ausfallrisikos auf mehrere Banken verteilt und regelmäßig überwacht.

Ratingagenturen bewerten die Kreditwürdigkeit von Unternehmen – deren sogenannte Bonität. Ein Rating beschreibt die Einschätzung der Fähigkeit eines Unternehmens, zukünftig seine Zins- sowie Tilgungsverbindlichkeiten termingerecht zu erfüllen. Dabei gilt: je höher das Rating, desto geringer das geschätzte potentielle Risiko. Somit kann ein Unternehmen mit einem guten Rating in der Regel zu besseren Konditionen Fremdkapital am Kapitalmarkt aufnehmen als ein Unternehmen mit schwachem Rating.

Hier finden Sie Informationen zu den Rating-Definitionen von Standard & Poor's.

* oder früher durch 3-Monats-Par-Call